ЗОЛОТО ЯК АЛЬТЕРНАТИВА ДОЛАРУ РЕАЛЬНИЙ РІЧНИЙ ДОХІД ВІД «МЕТАЛЕВОГО» ДЕПОЗИТУ ВСЕМЕРО ПЕРЕВИЩИВ ВІДСОТКИ ЗА ВАЛЮТНИМ

Обвал світових біржових індексів призвів до падіння курсу долара, що змусило багатьох замислитися над надійнішим способом зберігання своїх заощаджень. За кордоном інвестори досить гнучко реагують на події на валютному і фондовому ринках — обираючи «тиху гавань» для своїх коштів, вони звертаються до швейцарського франка, державних облігацій і золота. За оцінками американських фондових аналітиків, близько 15% інвестиційних коштів перекочували на ринок коштовних металів. Від початку року ціна на золото на світових ринках піднялася на 18%. Цього року зафіксована рекордна вартість золота на Нью-Йоркській біржі — 330 дол. за тройську унцію (31 г), і хоча нині котирування дещо знизилося (на 8 липня — 311,20 дол.), попит на жовтий метал залишається стабільно високим, а ціна золота має тенденцію до підвищення.

Навіть дуже обмежені за обсягом операції банків із цінними металами викликали підвищений інтерес до них і з боку приватних осіб в Україні. Практичні українці не бажають спокійно дивитися, як тануть їхні доларові заощадження. В умовах дефіциту євро і традиційної недовіри до гривні, котра, до того ж, швидко девальвує стосовно європейської валюти, вони згадали про золото.

Часи змінюються

На щастя, тепер з’явилася можливість не купувати дорогі і малоліквідні ювелірні вироби, а вкласти свої гроші в банківські метали — один із найнадійніших способів їхнього збереження від інфляції без ризику втрати, адже ціна золота в товарному вираженні зростає постійно, навіть за стабільної економічної ситуації. Проте до 2002 року розглядати золото як інструмент нагромадження можна було лише в стратегічному плані. Золото коштувало дорого, а продати його можна було лише зі значним збитком для себе. Нині ж розвиток цього сегмента ринку поступово приводить до того, що купівля і заощадження коштів у металах вигідні й у середньостроковій перспективі і навіть стають гарною альтернативою валютним депозитам. Цьому сприяє низка позитивних тенденцій.

Якщо два роки тому «Правекс-банк» і «ВАбанк» були практично монополістами на ринку золота, то тепер з банківськими металами працюють уже близько 20 банківських установ. У 2001 р. банківськими металами зайнялися «БрокБізнесбанк», ПУМБ, «Трансбанк», «Ощадбанк». Саме банки-новачки, а точніше «БрокБізнесбанк» і «Ощадбанк», почали встановлювати ціни нижчі, ніж середні по ринку, створивши в такий спосіб на ринку золота здорову конкуренцію, яка сприяє не лише зменшенню цін і банківської маржі, а й розвитку спектру банківських операцій із золотом.

Різниця між ціною золота на світових ринках і його ціною в Україні стає дедалі меншою. Якщо 1999 року ціна золота в Україні була відсотків на 30 вища, ніж на європейських ринках, то нині лише на 12—13%. Реально грам золота в стограмовому зливку коштує лише на 1 дол. дорожче, ніж у Європі. Рентабельність продажу золота банком становить 6—9%, інше — витрати банку на купівлю, транспортування і зберігання зливків.

Де купив, там і продав

Маржа банків між ціною продажу і купівлею золота досить значна. Проте за останні десять місяців вона зменшилася з 17—18% до 10—12%. Ще нюанс — золото бажано продавати тому самому банку, в якого купували: ціна в інших банках може бути нижчою. Приміром, «Кредитпромбанк» купує золоті зливки інших банків за курсом НБУ мінус 5% маржі банку. Ціна купівлі «Правекс-банком» зливків інших банків становить 51,88 грн., водночас як свої стограмові зливки банк купує за ціною 56,32 грн. за грам. «Укрсоцбанк» купує банківське золото, придбане в інших банках, за цінами продажу на сьогоднішній день мінус маржа у 15% і лише у разі, якщо на зливках не розміщено логотип банку-конкурента. Втім, окремі банки (приміром, «Аваль», «Форум», «БрокБізнесбанк») купують «чужі» зливки за тією самою ціною, що і придбані в них.

Поряд з активізацією роздрібного продажу банківських металів дедалі активніше впроваджуються додаткові послуги. Найцікавішими і найперспективнішими є відкриття й обслуговування поточного і депозитного рахунку в банківських металах.

Банк відкриває поточні рахунки в банківських металах для зарахування, зберігання і списання банківських металів. Наявність такого рахунку дає змогу клієнту оперативно переказувати банківські метали на металеві рахунки в межах банку або до інших банків, одержувати на рахунок банківські метали з інших рахунків. Фактично власник рахунка безплатно зберігає належні йому банківські метали з можливістю одержання їх у потрібний момент без будь-яких втрат.

Металевий депозит

Такий рахунок заслуговує на ще більшу увагу. Крім прибутку внаслідок інфляції і можливого зростання котирування банківського металу, розміщення коштовного металу на депозит дає змогу одержати твердий прибуток за рахунок річних, що нараховуються в тому ж банківському металі і не схильні до інфляції. Процентна ставка за такого виду депозитами в усіх банках на сьогоднішній день становить 2% і виплачується в металі або (за бажанням клієнта) у гривні. Один важливий нюанс — депозитний металевий рахунок відкривається в безготівковому металі, тобто клієнт не втрачає на різниці між купівлею і продажем і не прив’язаний до стандартних розмірів зливків — рахунок може бути відкритий на будь-яку суму.

Досить прості розрахунки показують, що прозірливі українці, які вклали на початку року свої кошти в золото й відкрили в банку металевий рахунок, опинилися в значно вигіднішому становищі, ніж ті, хто поклав долари на валютний депозитний рахунок або продовжував зберігати «зелень» під матрацом.

Прогнозувати світові ціни на золото — заняття невдячне, проте більшість банкірів сходиться на думці, що ціни впродовж року зростатимуть. До того ж український роздрібний ринок цього металу працює за досить оригінальною схемою: у разі підвищення цін на золото в Лондоні він миттєво реагує збільшенням внутрішніх роздрібних цін, зате у разі зниження світових цін банкіри не поспішають і зменшують свої лише після придбання «свіжого» золота, абсолютно страхуючи себе від усіх цінових ризиків.

— Ціна 1 грама золота в стограмовому зливку збільшилася в нашому банку з початку року на 4 грн. (з 59 до 63 грн.), — коментує ситуацію начальник управління по роботі з банківськими металами Сергій Ніколаєнко, — ринок золота ще дуже далекий від насичення і ціни продовжуватимуть зростати. Цьому сприяють як події у світі, так і потенціал внутрішнього ринку.

Рахуйте самі

Влітку 2001 року середня ціна на золото в українських банках становила 53 грн. за 1 г. За цією самою ціною можна було відкрити депозит у золоті. Для відкриття депозитного рахунку, який дорівнюватиме 100 г золота, необхідно було вкласти 5300 грн. Закривши депозит улітку цього року, можна було або забрати 102 г золота в зливках або одержати вклад у гривнях з розрахунку вже 63 грн. за 1 г, тобто 6426 грн. або близько 21,25% доходу!

Купуючи на ті ж 5300 грн. американську валюту за середнім курсом продажу в обмінних пунктах на липень 2001 року 5,50 грн./ дол., можна було придбати 964 дол. Найкраща депозитна ставка за доларовими вкладами терміном на 1 рік на той час — 9%. Тобто поклавши долари на депозит і закривши вклад у липні 2002 року, можна було зняти 964 дол. + 86,76 дол. = 1050,76 дол. і, продавши валюту за нинішнім курсом 5,20 грн./дол., одержати 5463 грн. 95 коп. Дохід у цьому разі становив би всього 3%. (Варто замислитися. — Ред.)