Після прийняття законів умови реструктуризації ще мають бути схвалені власниками єврооблігацій. У той же час міністр фінансів Наталія Яресько сказала, що Україна допускає повторну реструктуризацію держборгу у разі погіршення ситуації.
Мова йде про поправки в Податковий кодекс, Бюджетний кодекси і закон про цінні папери і фондовий ринок (для випуску нових інструментів - державних деривативів).
За словами Яресько, у змінах до Бюджетного кодексу буде врегульовано питання випуску, обслуговування та погашення державних дерривативов і визначено пріоритетність реструктуризованих боргів по відношенню до боргів, які не взяли участі у запропонованій боргова операції.
Поправки в НК містять особливі правила оподаткування доходів компаній, які є позичальниками: мова йде про нульове оподаткування формальної прибутку, яке буде зафіксоване в балансах цих підприємств за підсумками реструктуризації.
We did it. Це відповідальне рішення для України і для мільйонів українців.
Posted by Арсеній Яценюк on 17 сентября 2015 г.
27 серпня Україна домовилася з кредиторами про списання 20% держборгу в рамках реструктуризації зовнішнього комерційного боргу на суму близько $ 19,3 млрд. Домовленість досягнута не з усіма кредиторами, а тільки зі спеціальним комітетом, які контролюють близько $ 9 млрд.
Передбачається, що Україні буде негайно списано 20% основного боргу, а терміни погашення решти суми будуть відсунуті на чотири роки – з 2015-2023 на 2019-2027.
Для цього замість існуючих 14 випусків єврооблігацій із середньозваженою купонною ставкою 7,22% річних будуть випущені дев'ять приблизно рівних за обсягом нових випусків доларових єврооблігацій, погашаються щорічно в 2019-2027 рр., зі ставкою купона 7,75% річних. Нараховані відсотки до запланованої дати випуску за існуючими паперів будуть капіталізовані у нові єврооблігації.
Крім цього, власники єврооблігацій пропорційно своїй частці у сумарному реструктуризируемом борг отримають 20-річні державні дерривативы. Платежі по них будуть здійснюватися у грошовій формі в доларах США в залежності від динаміки зростання реального валового внутрішнього продукту (ВВП) України.
Якщо приріст ВВП за рік буде нижче 3%, виплат по паперах не буде. У випадку, якщо приріст реального ВВП складе від 3% до 4%, виплата за паперів складе 15% перевищення показника ВВП над 3%, а якщо понад 4% – то ще плюс 40% перевищення показника ВВП над 4%.
Зазначені умови щодо держдеривативів будуть діяти тільки після того, як номінальний ВВП України зросте в 1,5 рази і досягне $ 125,4 млрд (поточний прогноз МВФ за показниками ВВП на 2019 рік). Крім цього, в 2021-2025 рр .. виплати за VRI будуть обмежені 1% ВВП.
Кабмін постановив, що "оголошення про обмін [облігацій] буде розпочато до 15 вересня, і в будь-якому випадку – до 23 вересня", коли настає термін погашення єврооблігацій на $ 500 млн.
Як писав Юрій Сколотяний ZN.UA статті "Відкладено на (без)перспективу", домовившись про часткове списання і чотирирічну відстрочку виплати значної частини зовнішнього держборгу, уряд забезпечив собі і країні тимчасовий перепочинок. Не скориставшись яким, для кардинального нарощування інвестицій, Україна в черговий раз прирікає себе на животіння серед країн третього світу у центрі Європи. "На жаль, розраховувати на більший, ніж так званий відновлювальний, ріст на "відскоку" багатостраждальній вітчизняній економіці поки не доводиться", - пише автор.